TLG

Wird eine Version Wahrheit? Die beiden Unternehmer Amir Dayan und Yakir Gabay beabsichtigen aus TLG und Aroundtown einen Dax-Konzern zu formen, der seinesgleichen sucht wird.

Aroundtown ist eine einzige Erfolgsgeschichte, wie sie nicht oft vorkommt. Amir Dayan und Yakir Gabay, zwei aus Israel stammende Milliardäre, haben einen rasanten Aufstieg hingelegt, der auf ausgefeilte Immobilien-Geschäfte basiert, die auch in Deutschland stattgefunden haben.

Yakir Gabay hat seit 2015 fast zwölf Milliarden Euro in das Unternehmen investiert und neue Hotels und Bürogebäude gekauft. Dafür würde gleichzeitig viel Fremdkapital aufgenommen.

Heute ist Aroundtown dank des 39-Prozent-Anteils an der börsennotierten Grand City Properties einer der größten Wohnungsvermieter. Yakir Gabay hat dies ganz alleine aufgebaut, anfangs mit Unterstützung des bekannten deutschen Investors Lars Windhorst.

Die Kurse von Aroundtown und TLG sind seit Verkündung der Übernahmepläne deutlich gestiegen. In der Branche sorgt das alles jedoch für einige Unruhe.

Wie Aroundtown-Gründer Yakir Gabay bekannt gab, hat er seinen Aktienanteil vor Beginn des Fusionsprozesses wesentlich reduziert. TLG übernahm stolze 15 % für 1,5 Milliarden Euro in bar. Dem manager magazin sagte Yakir Gabay, dass der Verkauf eine Bedingung von TLG für den Zusammenschluss darstellt und so durchzuführen war.

13. Februar 2020 – Aroundtown SA („Aroundtown“) gibt hiermit das Endergebnis des freundlichen Übernahmeangebots für alle Aktien der TLG Immobilien AG („TLG“) mit einer Akzeptanzrate von 77,5% bekannt. Inklusive der zuvor gehaltenen TLG Aktien, wird Aroundtown somit 77,8% der TLG Aktien nach dieser Transaktion halten. Die hohe Akzeptanzrate unterstreicht die Unterstützung sowie das Vertrauen der Investoren in das Potential, welches durch den Zusammenschluss beider Firmen freigesetzt wird.

Die Fusion von Aroundtown und TLG wird ein führendes pan-europäisches Büro-/Hotel-/Wohnimmobilienunternehmen schaffen; mit einem stark diversifizierten Portfolio in Europas Top-Städten. Dabei liegt der Fokus auf die stärkste Asset-Klasse, hauptsächlich in Deutschland und den Niederlanden. Beide Firmen ergänzen sich mit ihren hochklassigen Immobilien sowie das Entwicklungspotential in Premium Locations. Durch das Zusammenführen der Fähigkeiten beider Firmen, wird der Zugriff auf dieses Potential beschleunigt. Die Fusion wirkt sich außerdem positiv auf das Credit-Rating aus und hebt das Businessprofil beider Firmen an. Gleichzeitig haben beide aber auch eine grundsolide, konservativ orientierte Finanzbasis, wodurch ein langfristiges „A“-Credit-Rating angepeilt wird.

Milliardär und Immobilien-Tycoon Yakir Gabay, Gründer von Aroundtown, hat seine Firma im Jahr 2015 an die Euronext Paris und die Frankfurter Börse gebracht. Die damalige Marktkapitalisierung war 1,6 Milliarden Euro. Eine Aktie wurde mit €3 gehandelt. Weniger als 5 Jahre später wird Aroundtown (ETR:AT1) mit €8,25 gehandelt und hat die Marktkapitalisierung von 10 Milliarden Euro überschritten.

Der größte Anteilseigner von Aroundtown ist Avisco mit 12% (welches von Yakir Gabay kontrolliert wird), TLG Immobilien mit 15% (kontrolliert von Amir Dayan zu 28%), Blackrock 5%, Norges Bank, Fidelity, Allianz, Vanguard und weitere große internationale Investoren.

Im September 2019 hat Yakir Gabay 15% seiner Aktien an Aroundtown SA an die TLG Immobilien AG für 1,5 Milliarden Euro verkauft.

Weniger als 3 Monate später hat Aroundtown SA ein Übernahmeangebot in Aktien für die TLG Immobilien AG veröffentlicht. Amir Dayan, mit 28% der größte Anteilseigner von TLG, hat dieser Fusion bereits zugestimmt und eine unwiderrufliche Absichtserklärung unterschrieben, um seine TLG Aktien in neu auszugebende Aroundtown Aktien zu tauschen. Mit diesem Übernahmeangebot hat Aroundtown bereits 70% der TLG Aktionäre überzeugt.

Aus der Fusion ging Deutschland’s größter Vermieter von Gewerbeimmobilien hervor. Die neue Firma mit mehr als 25 Milliarden Euro Assets vereinheitlicht den Deal-Scharfsinn von Aroundtown mit der Immobilienexpertise und dem hochwertigen Berlin-Portfolio von TLG.

24. Januar 2020 – Seit der Ankündigung, dass sich die Haupteigentümer von Aroundtown und TLG grundsätzlich über ihren $3,4 Milliarden USD (3,1 Milliarden Euro) Aktien-Deal einig waren, wächst das positive Sentiment der anderen Anteilseigner stetig.

Die an der deutschen Börse gehandelte TLG Immobilien AG wurde mit 27,66 Euro gehandelt. Sie hat ihre Immobilien-Präsenz in wichtigen deutschen Städten gestärkt und bereits auch schon neue Märkte erschlossen. Die anvisierten Effekte der Fusion sind Kostenersparnis, erstklassige Ausführung der Entwicklungspipeline und die Größe des neuen Unternehmens, das aus der Fusion gestärkt hervor geht.

Der harte Wettbewerb um Assets hat den deutschen Markt für Gewerbeimmobilien zu neuen Höhen getrieben. Große Unternehmen können jetzt durch Fusionen und Übernahmen die Route des starken Wachstums weiter gehen. Es wird erwartet, dass Deutschland das Vereinigte Königreich überholen und zu Europa’s dynamischsten Immobilien-Markt aufsteigen wird. Investoren glauben, dass die deutsche Wachstumsmaschine bald wieder an Fahrt aufnehmen wird.

Vor etwa 4 Monaten hat Milliardär und Immobilien-Magnat Yakir Gabay 15% der Anteile von Aroundtown Aktien an die TLG Immobilien AG für 1,5 Milliarden Euro verkauft.

Yakir Gaby hat Aroundtown gegründet und vor gerade einmal 5 Jahren die Firma an die Frankfurter Börse sowie die Euronext Paris gebracht. Die Marktkapitalisierung war damals 1,6 Milliarden Euro und die Aktie wurde mit €3 gehandelt. Über die letzten Jahre ist diese stark an Wert gestiegen (ETR:AT1 – wird momentan mit €8,20 pro Aktie gehandelt). Der Marktwert liegt somit oberhalb von 10 Milliarden Euro.

Aroundtown ist das größte an der Deutschen Börse gehandelte Unternehmen im kommerziellen Real-Estate Sektor. Es scheint an Fahrt aufzunehmen und eines der größten in Europa überhaupt zu werden.

Seit Mr. Gabay’s 1,5 Milliarden Euro schweren Teil-Verkauf an den deutschen Konkurrenten TLG Immobilien, sind beide Firmen nun in Gesprächen über eine Fusion. Die Marktkapitalisierung beider zusammen liegt bei 13 Milliarden Euro, mit ca. 1 Milliarde jährlicher Einnahmen aus Vermietung und über 600 Millionen jährlichen FFO. Das Ziel der Fusion von TLG & Aroundtown sind Synergien im Wert von 100 Millionen Euro. Des Weiteren soll die Aktie in den Deutschen Aktienindex DAX aufgenommen werden und letztendlich ein A-Rating von S&P erhalten.